一、汇友“登等等等登”提问：

老师，您好！我是一个交易新手，交易不到半年。现在还没有形成自己的交易系统。都说有系统才能稳定盈利，我平时做交易常常会出错，一个交易员的交易系统必然会出现错误，导致亏损、白干、少赚。那么，如何评判做错导致亏损、白干、少赚的出现，是正常还是非正常的反应呢？如果是非正常反应，那么是否需要停止交易修正思路？如何在确保交易系统正常运转的同时，提高自己的交易水平呢？

Ashley点拨：

这名汇友的问题包含两个方面。第一，如何判断交易系统是否有效，如果无效是否要修改；第二，使用交易系统的情况下如何提高交易水平。

首先，交易系统最好有两套，一套用于趋势行情，一套用于震荡行情。其中，震荡交易系统非常复杂，还分宽幅震荡和窄幅震荡等等情况。所以很多人只有趋势这一套交易系统，那就需要准确判断当前行情是不是趋势行情，因为用错交易系统会亏损。

如何判断交易系统有效？如果趋势交易系统在单边趋势中能盈利；震荡交易系统在震荡行情中能盈利，则交易系统都有效。如果任何一个交易系统不盈利，就必须进行修改。

交易者使用交易系统的同时如何提高交易水平？两个交易系统之间需要切换，才能获得更多收益。如果只有一个趋势交易系统，交易者也需要判断当前行情是不是趋势行情，只有在趋势行情出现的情况下，才开启EA进行交易。因此交易者可以提高自己的行情判断能力，更准确分析出当前是震荡还是趋势，是一个可选的努力方向。

另外，我想就“有系统才能稳定盈利”这个观点展开一些讨论。其实交易系统不是唯一出路。目前人类做交易无法完全被机器取代，交易者可以选择用交易系统进行交易，但不是唯一的选择。交易系统最终都是要以EA程序化交易的模式运行的，在资本市场发达的地方，量化交易已经发展几十年了，如果交易系统是唯一可以从市场盈利的方式，那么分析师和交易员的工作岗位早就被取代了，就像现在机器人可以取代柜员的工作一样。然而，现在主流的金融机构还有人类在做分析研究的岗位，并且重要的分析岗位一定是人类而不是机器在操作，就是因为目前机器无法完全取代掉人类的分析。所以交易者不必局限于交易系统这一种形式。

二、汇友“也上君”提问：

老师，您好！我是一个兼职交易者，交易时间只有不到一年，现在还在摸索阶段。很多人都说要遵守规则，但是我们交易的时候不就是为了盈利吗？交易时，是纪律重要还是单子重要？为什么要这么理解呢？

Ashley点拨：

遵守规则是EA的事情，不是交易者的事情。如果要谈纪律，先把交易方法写成EA去执行，如果EA亏了，说明不是纪律和执行力的问题，就是交易方法不行。如果EA赚了，那交易者就没必要谈纪律问题，给EA执行就好了。

简单说下EA程序化交易系统是做什么的呢？通过大量的历史数据分析，得出在某些数据（例如突破过去1周高点或低点）出现后，价格有更高的概率出现上涨或下跌。计算机就持续侦测市场上是不是出现相同信号，然后根据规则入场交易，这种机械化的工作是EA可以胜任的。通过大量交易，获得一个正的数学期望收益，以此获利。

但是市场是有很多意外和风险的地方。如果出现了意外消息，EA是不知道的，还在根据之前的思路去交易。但人是可以变通的。

为什么遵守规则、纪律被放到了一个很重要的位置？可以对比以前人类科技不发达的时候。那时候人类敬畏河神，甚至用活人祭祀，但自从学会了水利工程、人工降雨，人类就不那么“守规矩”了，或者说人类的努力用在了正确的方向上。

有的事情就是心理安慰，但没实际用处，感觉自己已经很努力了，已经很守规矩了，所以亏损不是自己的错。一分耕耘一分收获，如果十分耕耘还没收获，就要想想是不是种子的问题、土壤的问题、方法的问题。但凡有用，那么努力也该看到点希望了。所以我从来不建议交易者和自己死磕，方法比纪律更重要。我也特别欣赏交易者对于一些“传统观念”提出的思考和质疑，毕竟这个市场奖赏的从来不是努力，是智慧。

三、汇友“bs会好的”提问：

老师，您好！我今年四月开始接触货币交易，看了很多书和网上很多大佬的回答，建立了一个很粗浅的交易系统，但是问题还是很多，重点是心态不好。有时候做交易，遇到连续扫损几次，心态就炸了，下单不按交易信号，追涨杀跌，赚的全赔，本金倒亏。请问，新手心态应该怎么进阶？我可以怎么进行练习？

Ashley点拨：

交易盈亏和心态没关系。如果我跟大魔王张怡宁打乒乓球打输了，我也不好意思说自己是心态不好啊。再举个例子，一开始人类下围棋输给AI，大家会觉得是心态不好，直到后来AI碾压人类，才发现归根到底还是水平问题。只有实力才是影响长期收益的决定性因素。

用交易系统，理论上是完全不会出现心态、执行力这些问题的。只要把交易系统写成EA，如果亏钱就说明交易系统不行，如果赚钱就没必要讨论心态，直接丢给EA交易就行。所以用交易系统，“心态”和“执行力”是不存在的。之所以会存在，因为大部分交易者缺少编程技能，没法把交易系统变成EA，所以交易者也就没法证明是交易系统有问题，会以为是自己的问题。

交易系统连续扫损，很可能是趋势交易系统用在了震荡行情，问题出在交易系统没有用对。

仅用1套交易系统，往往只能用在趋势行情，或只能用在震荡行情。不可以用在所有行情上。举个例子，用布林带上下轨作为支撑阻力，在震荡行情表现良好。

如果把布林带用在单边趋势，那布林带就容易亏损。比如单边上涨行情中，在上轨处做空，要么赚一点就跑，不然随后上涨趋势延续，空单就亏损了。

震荡交易系统特点是“小赚大亏，胜率高”，例如马丁策略；趋势交易系统特点是“小亏大赚，胜率低”，例如海龟交易法。所以这两种交易系统的设计思路是完全相反的。连续扫损的情况，很可能是趋势交易系统用在了震荡行情。

从评价来看，大家更喜欢趋势交易系统，而对震荡交易系统评价很低。但如果能在交易中根据行情采用对应的交易系统，收益会更好。不管是趋势交易系统还是震荡交易系统，系统本身没有绝对优劣。

四、汇友“你也在吖”提问：

老师，您好！我交易1年了。现在对于行情的把握还是不够好。我想问问，当由于某种原因错过了体系行情的第一个建仓点，也是最佳建仓位置后，如果追加建仓肯定会让头寸面临更大的风险，这个时候我会怎么处理？会在什么地方再建仓或者等下一波行情？交易中错过了最佳建仓点后该怎么办？

Ashley点拨：

很多新手会有这样的焦虑，可能是害怕错过机会。但我建议不要追加建仓，还要根据交易特点的不同进行分类，做长线/趋势和日内/震荡应该有不同策略。

对趋势交易者来说，能称得上年度级别的优质交易机会很少，而且都是波幅非常大的单边趋势，完整的单边行情会达到千点以上，持续时间少则2个月，多则1年以上，所以错过一两天问题不大。如果是这种机会，还是值得追一下。

但如果错过的机会，是日内交易的普通机会，或者震荡走势中的好机会，那么不值得冒风险追。因为日内交易、震荡走势中的盈利主要靠“积少成多”，因此等待好机会比高收益更重要，错过机会后就不值得追。

如果是交易系统，可以考虑做成EA自动运行，这样就不太会错过机会了。手工交易可以多关注新闻，就不容易错过重要的交易时间点。

五、汇友“快LLL”提问：

老师，您好！我是一个兼职交易者，自己做交易差不多3年左右。在交易中，我在一段时间内连续盈利或连续亏损是怎么回事？比如，有时特别顺，怎么做都赚钱，有时一段时间就总是连续亏，怎么做都亏，好像被诅咒了，这是怎么回事？这种情况下，我应该怎么去调节自己的状态，进行哪些改变？

Ashley点拨：

如果使用交易系统，有两种连续盈利或连续亏损的可能。

第一种，当趋势交易系统用在震荡走势中，会产生连续亏损。而震荡交易系统用在趋势中，会出现连续盈利，但会“截短利润”。

第二种，是人对于概率的错觉。比如连续扔硬币，前10次都是正面，人们就会感觉下一次扔出负面的概率更大了。其实即便前几十次都是正面，下一次扔出正面的概率依然是50%，毕竟硬币不会记得自己上一次是正还是反。只是扔出“连续10次正面”这个组合的概率比较小，而每一次的正反面概率都是50%。需要扔无数次，才能越来越接近50%这个结果。同样，一个交易系统只有运行足够多的次数，才能达到理论上的准确率。

第一种情况下，交易者可以做的是增加自己判断的准确度——判断当前行情是趋势，还是震荡。第二种情况，交易者需要有耐心进行长期的测试。

如果是基本面交易者出现连续亏损，可能有隐藏的主观因素。基本面交易的准确率很高，但如果产生判断上的偏差，容易出现大亏。例如媒体的宣传可能会有误导，西方媒体对中国经常有负面报道，所以有许多西方投资机构就产生了偏见，导致做空人民币后出现巨额亏损。货币背后是国家，多多少少会有一些个人观点。如果大方向判断错误，会出现连续的亏损。可以试着换一个交易品种，甚至换一个市场，例如转到贵金属或者股指等等市场，一段时间以后再回过头分析出现连续亏损的交易品种，可能有不一样的结果。