大咖简介：

莫凡，毕业于武汉大学，拥有11年交易经验，在2016-2018年，自主单策略在MQL5数据全球前三。知名交易学院导师，某协会智库专家，近年研究交易大数据提出《交易侧写》帮助交易员修正交易行为，机构管理账户2000+。国内首批SPV QDII衍生品FOF基金发起人，现从事大数据资金策略管理，复盘全球十几万条交易数据，分析挖掘出盈利共性和亏损共性。

一、汇友“爆仓光荣”提问：

老师：您好！我是一名业余交易者，交易有一年半了，我主要做澳美和英美，我喜欢短线操作，持仓时间都不长。我现在最大的问题是不敢持仓，亏了就硬扛，还有就是仓位控制不稳。特别是总管不住手，总是频繁开仓，像陷入了死循环一样。希望老师给我指导一下，谢谢！

莫凡点拨：

交易的确并没有绝对的参考标准，交易时间长短只是经验的另一种解读，大数据面前下人性是赤裸真实的，绝大部分都是抗亏、小盈平仓这样的反应。因此，在以此基础上，我建议你交易比较中线或者更高级别的行情，会比较合适。

短线对于时间、精力、波动机会的要求高得过分，在类似于4h这样的图表窗口中，一个月单品种的波动机会约是2-3次，科学有效地选择自己的时间窗口，是能够跳出大数定律以及隔离人性重要的方法。交易者的思维离开盘面，客观看待行情，会让交易持续性更加长久。

短线要思考应对热钱、快钱、急钱这种相较更容易膨胀人性的欲望以及放大恐惧的方法。真正交易是属于合理地过滤干扰项，自我意识证明的过程。你有一年多的交易经验，如果有针对性地对行情进行统计，以及逻辑研判的情况下，是会找到一些盘感以及方法的。

关于持仓时间的问题，其实在大周期这样的交易框架下，你需要练习自己的忍耐力。我们知道行情应该用随机波动方法来进行处理，在交易过程中，应该关注的是图表的条件发生的客观变化，而不是依赖于自己主观的判断来让自己精力锁定在日内或者更小的时间框架之下。

交易者在形成自己的交易系统之前，切勿以风格来定义自己的交易行为，市场的变化永远不会让风格这样的主观定义存活，所以动态地定义当下的变化才更合理。从风控的角度来说，应当预防突然的行情波动，提前从资金的角度来审视风险，所以应考虑到所有的情况发生，实际操作时在交易有杠杠的情况下来反推自己可承受的风险，以风险计算交易的预期。因市场本身盈亏同源，在同一时间周期框架下，应该视作同一时间段的叠加仓位合并次数来看待，逻辑上是你在4h这样的框架下，集中在一个时间段内的多次头寸都应该是做单方向的总手数累加。

要锁定周期来看问题，而在不是一段时间表现比较优秀且盈利了，就开始飘飘然。交易需要先审视大局，合理选择自己的交易级别，然后小级别确认自己的判断依据，再进行决策。在过小的周期中进行盯盘会有一定的难度，原因是小周期具有不确定性，也更加容易发生随机变化。这会导致决策与行为扭曲变形，容易造成失误，也容易推翻前期大局看到的大一些的决策。

二、汇友“白加黑，完美”提问：

老师：您好！我从年初开始做交易，到现在才半年左右，主要做原油。我经常在山顶做多，在地板做空，乱追行情，总是抓不住机会，所以也没有任何盈利。老师您看像我这种情况，要做些什么才可以更好地抓准交易机会获利呢？

莫凡点拨：

原油是一个属于受消息面刺激波动较大的一个交易品种，价格波动变化的转换相对比较快速。今年的负价格行情加上交割后的持续单边拉升，在这个品种上几乎较少看到盈利的效应。在原油的图表逻辑中需要提高关键位置的识别能力，介入原油可以先学会识别关键的支撑压力，枢轴点这样的价格统计方法会对价格区间的定义提供帮助。

先定义价格区域以及关键的位置是交易开始的第一步，没有交易系统，频繁地盯盘，或者在下单以后，集中精力看着数字波动变化，其实意义不大。在会用交易条件的情况下把自己的决策视为概率的体现，学会利用概率这一事情，同时又不能过分依赖。可以提高一下自己对方法论条件的研判能力，比如叠加形态与均线等。反转要素的图表逻辑后，价格会变得相对有高交易概率的可能。

尽量提高自己对价格图形的识别能力，建议系统学习交易相关的技巧与一些思维。用大数据看交易结果并不是那么乐观，交易并不合适每个人，且交易本身是一个不断犯错自我修正的一个过程。所以，在此阶段尝试的成本不宜过高，市场都是高科技的各类陷阱，切勿大刀阔斧随意参与。

三、汇友“郭达~斯坦森”提问：

老师：您好！我交易5年了，主要做日内交易，黄金、原油、EURUSD、USDJPY等都在做。这么多年，主要的问题是管不住手，重仓、下单频繁，另外一个问题是我资金比较少，请问老师小资金交易要怎么操作才更容易盈利呢？期待老师的解答，谢谢！

莫凡点拨：

管不住手是行为问题，其他的问题建议从交易逻辑与交易思维方面来进行思考。首先，你交易了五年时间，大多数的技巧、方法论应该都比较熟练了，这种时候能否切换思维，就成为了需要注重的问题，策略、执行、风控三者之间大多数都是一个人完成这样类似的操作。

在交易这个领域其实换种说法是拿掉自身的人性，客观对应行情。同时小资金的定义一定是多个小资金而不是一个小资金，尽量在叠加方法论的同时来增加概率，比如形态加上均线的拐头叠加的时候，非必要条件变成充要条件对概率的增加是相当可靠的，在有较高概率的情况下，单次小资金的性价比利用率会变好，简单来说就是提高策略的交易质量，大资金、小资金其实从策略这个维度来说没有区别，手数同样是。风险来自于独立事件的随机存在。在有相对高概率的前提下，间隔时间周期独立来看次数，就可以相对评估策略的质量了。因为切换成周期来看交易数据，往往活着的是运气，看不到的才是风险。

从品种波动这个角度来看，黄金、欧美的波动性是完全不一样的，较高的波动率也是比较合适进行交易的，应该区分开看。波动较小的品种，手数占比权重可以稍大，可以用小波动品种的负相关联动性来进行交易决策。比如USDCAD与WTI原油相反，USDJPY与黄金相反，以上相反的波动相对有效。在此前提下USDJPY波动率较XAUUSD较小，我们应该选择决策USDJPY的方向，来找XAUUSD中是时间窗口的交易机会，因为波动品种较大往往得到的预期收益与性价比都会较好。

品种的选择也很重要，简单逻辑可以从三角开始涉及多角联动的验证。在方法论解决后可再集中调节自己的交易心理，因为在没有前置条件的时间窗口锁定的情况下，小周期往往会导致决策混乱，这种情况是经常发生的。

四、汇友“耐克”提问：

老师：您好！我是一名兼职交易者，主要做黄金白银、原油、镑美、镑日，交易中总遇到这样的困扰：频繁下单导致亏损爆仓，找不到自己熟悉的信号下单，导致账户亏损过大。想咨询：总是控制不住自己的手，总是冲动下单，这种情况怎么办？

莫凡点拨：

严格来说，你这种情况是交易方法论运用不清晰，并且还没有形成自己的交易系统。一般所说交易系统的逻辑都是右侧交易，右侧交易的论述是得到确定的条件之后进行开仓，没有条件触发就被动继续等待行情发生的条件，进场在有交易系统的情况下都是清晰的，不会模棱两可，且可以较好地控制风险。

频繁下单其实是一种很常见的散户心理，如果没有进行刻意的一些训练，专业交易者与散户的区别不仅反应在心理层面上，更多地表现在应用一些科学管理的工具以及交易方法和技巧上。这两者在市场上，犹如战场上，一边是单刀赴会，一边已是科技大数据大炮。当然这样的形容可能不太恰当，不过从大数据来看，这些散户行为都是堪忧的。

近期美国大选期间，黄金又走出了日内近百美金这样高波动的波幅。一般后台数据的呈现黄金波动30美金以上，已经是损失特别大了，几乎大部分人亏损死扛，短期盈利快速了结。更有甚者，一般的盈亏比放弃的EA策略程序在大区间单边来说都是够呛的，实际在数据的反应中，黄金这类的波动都是以多空双杀、市场恐慌观望为终结。

所以在相对了解市场的属性后，较成熟的交易者通常以资金管理与严格细化的操作来取胜。逻辑层面一定是知道自己交易的周期、波动框架、预期胜率、盈亏都有数的情况下再下单。交易的难点一直都是耐心等待，而且本身每次交易尽量成为独立事件，这样的交易行为会比较好，从某种角度来说交易也算是比拼耐力的一场游戏。

五、汇友“开心宝”提问：

老师：您好！我一名全职交易者，交易快6年了，目前主要做黄金。在交易中目前遇到的最大问题是，在暴涨暴跌的行情下，到了该进的支撑阻力位不敢进，反而在不好的点位，会重仓追。请问我如何克服这个问题？谢谢！

莫凡点拨：

首先，交易者需要正确看待自己的策略是怎么样的。问题中提到了支撑压力位置不敢进，我建议的解决方案是：在左侧交易行情不确定的情况下，可以先试仓小周期，确认局部后再进行仓位的叠加，因为在没有满足图表逻辑的前提下，至少是仓位比较轻又不至于失去这样的交易机会。

在成熟的条件下，在某些价格敏感的关键位置，价格是会发生高概率共振的，这样的交易逻辑会克服不敢进行交易的问题。其实换成图表逻辑来进行下单会比较合理且客观的，比如有一种观念是不看K线，只看均线，或者只关注某几个关键点位进行交易决策。

大部分人心理产生失衡的因素是由于只关注图表逻辑中间的竖轴，也就是价格价位跳动的数字。交易本质是交易图表交易，而不是交易数字，数字在图表变化中容易放大情绪，所以交易心理的建设应该是关注到价格图表中间的、整体的条件变化，而不是针对数字的跳动产生一些外在的影响因素。

有两种方法可以解决这样的问题，一是，强化方法论的研究，提取可信的本质的底层逻辑。第二种，也可以训练自己找到对应的方法，养成思维不偏差的行为，类似运动员理论、专业训练、电竞玩家心态。打LOL的知道，天才很多，UZI、JK不多。天赋，天才都有，出类拔萃的天才既要有天赋又要有适度的训练，养成市场中野性的原始感觉。总而言之，个人建议是针对交易进行系统有效的训练，提升自己在这两个方面的建树。